Відповідь 1:

У економіці є нобелівські лауреати, як, наприклад, Марковіт та Шарп, які мінливість (або її площа, яку називають дисперсією) вважають мірою ризику. Багато хедж-фондів повідомляють про коефіцієнт Шарпа як міру співвідношення ризик / винагорода як показник ефективності. Для роздрібного інвестора це звучить часто дещо абстрактно. Ризик, який він хоче знати, - це максимальна втрата, яку він може зазнати під час довгострокових коливань вартості свого портфеля. Наприклад, коли він хоче інвестувати в S & P500, його потенційна максимальна втрата, яку він може понести при складеному річному темпі зростання, що становить 7,5%, - це максимальне зменшення -56%, затверджене за останні 32 роки. Нестабільність становить приблизно третину від цього. Як правило, ви можете сказати, що максимальний збиток, який ви можете понести за часовий ряд вкладених портфелів акцій, дорівнює приблизно в три-три з половиною рази мінливістю, виміряною за час інвестицій. Я беру показник MAR як показник ефективності моїх інвестицій. Індикатор MAR дорівнює очікуваному річному темпам приросту, поділеному на максимальне зменшення. Коли MAR> 1, ваші інвестиції постійно отримують стабільну віддачу, що йде вгору на північний схід.


Відповідь 2:

Чудове запитання! Цей отримає 100 різних відповідей від 109 різних торговців, банкірів, менеджерів з управління активами, радників, регуляторів, фінансових директорів, економістів, фінансових інженерів (вигадливих) та викладачів бізнес-шкіл.

Оскільки ви вирішите не гуглювати це, я припускаю, що ви хочете отримати більш детальне або особисте визначення від людей.

Для мене торговець похідними похідними протягом життя, волатильність = невизначеність. Період. Чим більше невизначеність, тим більше мінливість (рух цін на актив). Нульова невизначеність, нульова мінливість, нескінченна невизначеність, нескінченна мінливість.

Існує майже нескінченна кількість способів вимірювання нестабільності, маються на увазі чи безліч видів історичної нестабільності (1 день 10 день, 30 день, 1 рік, 5 рік тощо. Також, які періоди в день, тиждень, рік для вас Використовуйте для введення ціни. Закриття ціни до ціни закриття, погодинна, щотижнева закриття, кожен галочок і т. д. Багато вибору).

Незалежно від методу, що використовується для обчислення мінливості, це досить просто, конкретна річ. Знову, наскільки варіюється ціна активів, яка ґрунтується на невизначеності.

Ризик - це зовсім інша тварина. Ризик охоплює всі різні способи на ціну активів або бізнес, або будь-яку організацію чи людину, які можуть негативно впливати на світ чи їхні неправильні дії.

У фінансах існує незліченна кількість ризиків. Нестабільність - це тип ризику. Існує також операційний ризик, кредитний ризик, ризик шахрайства, зловживання, регуляторний ризик тощо. Для мене ризик можна визначити як факт, що існує нескінченна кількість способів, через які ми не зможемо досягти поставлених цілей.

Кожна річ, яку ми робимо, несе ризик. На кого ми одружуємось. Кого ми обираємо як друзів. Який маршрут ми обираємо під час руху або користування громадським транспортом. Ми вибираємо кар'єру, в якій головне, якщо йдемо до коледжу тощо. Ми робимо вибір на основі сподівання, що все вийде. Але шанс, що вони не вийдуть так, як ми очікуємо, вимірюється ризиком. Але пам’ятайте, результати ризику також можливі з ризиком. Якщо ви станете музикантом, тому що любите це, ви можете з розумом очікувати, що ви ніколи не будете "заможними", тому що так мало музикантів. Якщо ваша музика стає сенсацією, а ви заможні, це було ризиком для ваших очікувань. І ви виявите, що вам доведеться підлаштовуватися під зміну своїх обставин, адже ваш успіх був несподіваним. Але звичайно вітали.

Думати про ризик - це ніколи не марна трата часу. Це те, що перешкоджає нам бігати по напруженому шосе, коли це найкоротший шлях. Це не дає нам подорожувати кудись, куди ми не повинні їхати. Це утримує нас від пиття та керування автомобілем.

Нестабільність - це те, що ми відчуваємо, коли ризикуємо. Наприклад, якщо ви будете зберігати гроші в банку, у вас не буде великої мінливості, але у вас все ще є величезний ризик, інфляція. Коли ми їдемо після вживання спиртних напоїв, ми збільшуємо свій ризик в експоненціальному масштабі і піддаємося величезній мінливості (невизначені результати). Якщо ми беремо Uber або Lyft (і переконаймося, що ми потрапили в правильний), ми сильно простежуємо свій ризик і піддаємося значно меншій мінливості (невизначеним результатам).

Таким чином, ви можете бачити, що ризик та мінливість завжди з нами, завжди їх варто врахувати, і часто їх легко управляти (зменшувати чи усунути), задумавшись, а іноді і витратити трохи грошей.


Відповідь 3:

Чудове запитання! Цей отримає 100 різних відповідей від 109 різних торговців, банкірів, менеджерів з управління активами, радників, регуляторів, фінансових директорів, економістів, фінансових інженерів (вигадливих) та викладачів бізнес-шкіл.

Оскільки ви вирішите не гуглювати це, я припускаю, що ви хочете отримати більш детальне або особисте визначення від людей.

Для мене торговець похідними похідними протягом життя, волатильність = невизначеність. Період. Чим більше невизначеність, тим більше мінливість (рух цін на актив). Нульова невизначеність, нульова мінливість, нескінченна невизначеність, нескінченна мінливість.

Існує майже нескінченна кількість способів вимірювання нестабільності, маються на увазі чи безліч видів історичної нестабільності (1 день 10 день, 30 день, 1 рік, 5 рік тощо. Також, які періоди в день, тиждень, рік для вас Використовуйте для введення ціни. Закриття ціни до ціни закриття, погодинна, щотижнева закриття, кожен галочок і т. д. Багато вибору).

Незалежно від методу, що використовується для обчислення мінливості, це досить просто, конкретна річ. Знову, наскільки варіюється ціна активів, яка ґрунтується на невизначеності.

σ260\sigma \sqrt{260}

У фінансах існує незліченна кількість ризиків. Нестабільність - це тип ризику. Існує також операційний ризик, кредитний ризик, ризик шахрайства, зловживання, регуляторний ризик тощо. Для мене ризик можна визначити як факт, що існує нескінченна кількість способів, через які ми не зможемо досягти поставлених цілей.

Кожна річ, яку ми робимо, несе ризик. На кого ми одружуємось. Кого ми обираємо як друзів. Який маршрут ми обираємо під час руху або користування громадським транспортом. Ми вибираємо кар'єру, в якій головне, якщо йдемо до коледжу тощо. Ми робимо вибір на основі сподівання, що все вийде. Але шанс, що вони не вийдуть так, як ми очікуємо, вимірюється ризиком. Але пам’ятайте, результати ризику також можливі з ризиком. Якщо ви станете музикантом, тому що любите це, ви можете з розумом очікувати, що ви ніколи не будете "заможними", тому що так мало музикантів. Якщо ваша музика стає сенсацією, а ви заможні, це було ризиком для ваших очікувань. І ви виявите, що вам доведеться підлаштовуватися під зміну своїх обставин, адже ваш успіх був несподіваним. Але звичайно вітали.

Думати про ризик - це ніколи не марна трата часу. Це те, що перешкоджає нам бігати по напруженому шосе, коли це найкоротший шлях. Це не дає нам подорожувати кудись, куди ми не повинні їхати. Це утримує нас від пиття та керування автомобілем.

Нестабільність - це те, що ми відчуваємо, коли ризикуємо. Наприклад, якщо ви будете зберігати гроші в банку, у вас не буде великої мінливості, але у вас все ще є величезний ризик, інфляція. Коли ми їдемо після вживання спиртних напоїв, ми збільшуємо свій ризик в експоненціальному масштабі і піддаємося величезній мінливості (невизначені результати). Якщо ми беремо Uber або Lyft (і переконаймося, що ми потрапили в правильний), ми сильно простежуємо свій ризик і піддаємося значно меншій мінливості (невизначеним результатам).

Таким чином, ви можете бачити, що ризик та мінливість завжди з нами, завжди їх варто врахувати, і часто їх легко управляти (зменшувати чи усунути), задумавшись, а іноді і витратити трохи грошей.